TokenBank
Cari token
Bahasa
EnglishPortuguês (Brasil)DeutschEspañolFrançaisItalianoTürkçeРусскийहिन्दीاردوதமிழ்日本語한국어简体中文繁體中文ไทยTiếng ViệtBahasa Indonesiaالعربية
Panduan · Uang on-chain

Deposito tokenisasi.Uang bank di blockchain.

Deposito tokenisasi adalah uang di rekening bank yang dicatat sebagai token, bukan sebagai baris di buku besar bank. Uang ini bisa berpindah kapan saja dan dipakai di dalam smart contract, tetapi secara hukum statusnya tetap sama: simpanan di bank yang diawasi. Inilah perbedaan utama dengan stablecoin, yang merupakan klaim atas perusahaan terpisah yang memegang cadangan. Di bawah ini: cara kerja token deposito, perbedaannya dengan stablecoin poin demi poin, bank yang sudah menjalankannya, dan mengapa Anda tidak bisa membelinya di bursa.

Ditinjau 1 November 2026

Jawaban singkat

01

Deposito tokenisasi adalah klaim atas bank, sama seperti saldo rekening biasa. Uangnya tetap ada di neraca bank, dan berlaku regulasi perbankan serta aturan simpanan di negara bank tersebut.

02

Stablecoin adalah klaim atas penerbitnya, yang memegang kas dan surat utang pemerintah jangka pendek sebagai cadangan. Stablecoin bukan simpanan dan tidak dijamin oleh penjaminan simpanan.

03

Token deposito bisa memberikan bunga — itu keputusan bank. Stablecoin pembayaran tidak boleh memberi bunga di UE menurut MiCA, dan penerbitnya tidak boleh membayarnya di AS menurut GENIUS Act.

04

Saat ini token deposito hampir semuanya untuk perusahaan dan hanya berpindah di antara nasabah yang disetujui bank itu sendiri. JPMD milik JPMorgan berjalan di chain publik (Base), tetap hanya untuk pemegang yang disetujui. Penggunaan ritel masih dalam uji coba di Inggris, Jepang, dan Korea.

Cara kerja deposito tokenisasi

Uangnya sama, pencatatannya berbeda. Bank tetap memikul semua kewajibannya; hanya cara saldo disimpan dan dipindahkan yang berubah.

  1. 1

    Bank menerbitkan token atas simpanan Anda

    Anda memiliki rekening di bank. Atas permintaan, bank mengubah sebagian saldo menjadi token di blockchain, satu token per satu unit mata uang, lalu mengubahnya kembali menjadi saldo biasa saat Anda menukarkannya. Bank adalah penerbit sekaligus pihak yang berutang uang kepada Anda.

  2. 2

    Uangnya tetap uang bank

    Bank bisa menyalurkan kredit dari simpanan tersebut seperti dari rekening lainnya. Itulah sebabnya token deposito bisa memberi bunga — dan mengapa aturan modal dan likuiditas bank yang menopangnya, bukan cadangan terpisah.

  3. 3

    Bergerak 24/7 dan bisa diprogram

    Transfer selesai dalam hitungan detik, juga di akhir pekan, dan token bisa dipakai di smart contract — misalnya untuk membayar obligasi tokenisasi tepat saat obligasi itu diserahkan (“delivery versus payment”).

  4. 4

    Hanya wallet yang disetujui yang bisa memegangnya

    Setiap pemegang harus nasabah yang sudah diverifikasi bank. Bahkan di blockchain publik, kontrak token menolak transfer ke wallet yang tidak dikenal. Bagian inilah yang membuat token deposito berbeda dari kebanyakan stablecoin.

Deposito tokenisasi vs stablecoin

Keduanya adalah dolar, euro, atau yen digital di blockchain. Yang berdiri di belakangnya berbeda.

  1. 1

    Siapa yang berutang kepada Anda

    Token deposito: bank. Stablecoin: perusahaan penerbit, yang biasanya bukan bank dan memegang cadangan berupa kas, simpanan bank, dan surat utang pemerintah jangka pendek.

  2. 2

    Penjaminan simpanan

    Token deposito adalah simpanan, sehingga penjaminan simpanan di negara bank bisa berlaku — hingga batasnya dan untuk penyimpan yang memenuhi syarat. Stablecoin bukan simpanan dan tidak dijamin; perlindungan Anda adalah cadangan dan cara cadangan itu disimpan.

  3. 3

    Bunga di UEHanya UE

    MiCA tidak mengizinkan penerbit token uang elektronik (stablecoin euro dan dolar) membayar bunga kepada pemegang. Bank boleh membayar bunga atas simpanan, baik ditokenisasi maupun tidak.

  4. 4

    Bunga di ASHanya AS

    GENIUS Act Juli 2025 tidak mengizinkan penerbit stablecoin pembayaran membayar bunga atau imbal hasil kepada pemegang. Simpanan bank, termasuk yang ditokenisasi, tidak terkena larangan itu.

  5. 5

    Siapa yang bisa memegangnya

    Token deposito: hanya nasabah bank, sejauh ini sebagian besar perusahaan dan institusi. Stablecoin: biasanya siapa saja yang punya wallet; penerbit bisa membekukan alamat, tetapi perdagangan tidak memerlukan rekening.

  6. 6

    Di mana diperdagangkan

    Token deposito tidak tercatat di bursa; Anda mendapatkannya dari bank dan menukarkannya kembali di sana. Stablecoin diperdagangkan di bursa dan pasar terdesentralisasi di seluruh dunia.

Bank mana yang sudah menjalankan deposito tokenisasi

Status per 1 November 2026. Layanan yang aktif ditujukan untuk nasabah bisnis; penggunaan ritel hanya ada dalam uji coba.

  1. 1

    JPMorgan — JPMD di Base

    Token deposito pertama dari bank besar di blockchain publik: simpanan dolar AS di JPMorgan Chase Bank, diterbitkan melalui unit Kinexys di Base, layer 2 Ethereum milik Coinbase. Diuji coba sejak Juni 2025, dibuka untuk nasabah institusional pada November 2025; hanya untuk pemegang yang disetujui. Sekitar 1 juta JPMD beredar pada pembacaan on-chain terakhir kami (18 Okt 2026).

  2. 2

    Citi — Citi Token Services

    Simpanan dolar AS, euro, dan mata uang lain yang ditokenisasi untuk nasabah korporat Citi, berpindah 24/7 antar-rekening Citi di berbagai negara. Berjalan di blockchain privat milik Citi sendiri, bukan blockchain publik.

  3. 3

    HSBC — Tokenised Deposit Service

    Untuk nasabah korporat dan institusional, dimulai di Hong Kong, lalu Singapura, Luksemburg, dan Inggris; diperluas ke Amerika Serikat pada April 2026. Berjalan di platform milik HSBC sendiri.

  4. 4

    Jepang — DCJPY

    Simpanan yen sebagai token di jaringan DeCurret DCP, diterbitkan oleh GMO Aozora Net Bank. Pada musim semi 2026, SBI Shinsei Bank, SBI Securities, dan Daiwa Securities memakai DCJPY untuk membayar obligasi digital tepat saat penyerahan. Japan Post Bank berencana menawarkan DCJPY kepada penabungnya paling lambat akhir tahun fiskal 2026 (Maret 2027).

  5. 5

    Inggris — uji coba simpanan sterling tokenisasi (GBTD)

    Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Nationwide, Santander, dan kemudian Monzo menguji simpanan sterling yang ditokenisasi sejak September 2025 di bawah UK Finance. Pada September 2026 transaksi nasabah nyata pertama berhasil dilakukan: dua remortgage dan satu pembayaran marketplace.

  6. 6

    AS — rencana jaringan bersama antarbank

    The Clearing House, yang dimiliki bank-bank besar AS, mengumumkan pada 5 Juni 2026 sebuah jaringan untuk menyelesaikan deposito tokenisasi antarbank, dengan JPMorgan, Citi, Bank of America, dan Wells Fargo di antara pendukungnya. Peluncuran direncanakan pada paruh pertama 2027.

  7. 7

    Korea — Project Hangang

    Bank of Korea menguji token deposito bersama tujuh bank komersial dan warga biasa pada 2025: pembeli membayar dengan deposito tokenisasi di toko-toko tertentu, dengan batas kepemilikan dan pengeluaran. Fase kedua dengan lebih banyak bank dan transfer antarperorangan telah diumumkan.

Bisakah Anda membeli deposito tokenisasi?

Tidak di bursa. Token deposito berasal dari bank Anda sendiri, dan hanya jika bank Anda menawarkannya kepada Anda.

  1. 1

    Perusahaan: melalui bank

    JPMD, Citi Token Services, dan layanan HSBC dibuka melalui layanan perbankan korporat bank tersebut, setelah onboarding dan kontrak. Tidak ada harga pasar publik; satu token sama dengan satu dolar, euro, atau yen di bank tersebut.

  2. 2

    Nasabah perorangan: tunggu bank Anda

    Token deposito ritel sejauh ini hanya ada dalam uji coba (Inggris, Korea) dan rencana (Japan Post Bank). Jika bank Anda meluncurkannya, token itu akan muncul di aplikasinya — bukan di bursa kripto.

  3. 3

    Waspadai tiruan

    Token bernama “JPMD” atau nama bank di bursa atau pasar terdesentralisasi bukanlah token deposito bank tersebut, yang hanya berpindah di antara wallet yang disetujui. Periksa alamat kontrak di halaman resmi bank.

  4. 4

    Jika Anda ingin token dolar sekarang

    Bagi investor perorangan, pilihan on-chain adalah stablecoin, yang tidak memberi bunga sendiri, dan reksa dana pasar uang tokenisasi, yang meneruskan bunga surat utang pemerintah jangka pendek tetapi berupa unit reksa dana, bukan simpanan.

Pertanyaan

Apa bedanya deposito tokenisasi dan stablecoin?+

Deposito tokenisasi adalah simpanan bank yang dicatat sebagai token: bank berutang uang kepada Anda dan aturan perbankan berlaku. Stablecoin adalah klaim atas penerbit terpisah yang memegang cadangan; itu bukan simpanan.

Apakah deposito tokenisasi dijamin penjaminan simpanan?+

Ini adalah simpanan, sehingga penjaminan simpanan di negara bank bisa berlaku, hingga batasnya dan untuk penyimpan yang memenuhi syarat. Bagaimana tiap skema memperlakukan token secara rinci masih diperjelas oleh regulator; tanyakan ke bank.

Apakah deposito tokenisasi memberi bunga?+

Bisa — bunga adalah keputusan bank, seperti pada rekening lainnya. JPMorgan menyebut JPMD sebagai token deposito berbunga. Stablecoin pembayaran tidak boleh memberi bunga menurut MiCA di UE dan GENIUS Act di AS.

Bisakah saya membeli JPMD?+

Hanya sebagai nasabah institusional JPMorgan yang disetujui. JPMD tidak tercatat di bursa, dan kontrak tokennya hanya mengizinkan transfer antar-wallet yang disetujui.

Apakah deposito tokenisasi sama dengan CBDC?+

Tidak. CBDC adalah uang yang diterbitkan bank sentral. Deposito tokenisasi adalah uang yang menjadi utang bank komersial, seperti rekening biasa. Beberapa proyek, seperti Project Hangang di Korea, menguji keduanya sekaligus.

Apakah deposito tokenisasi lebih aman daripada stablecoin?+

Risikonya berbeda: risiko bank, di bawah pengawasan perbankan dan mungkin penjaminan simpanan, bukan risiko cadangan penerbit. Stablecoin besar dengan cadangan kas dan T-bill maupun simpanan di bank yang lemah sama-sama bisa gagal dengan caranya masing-masing.

Baca selanjutnya
Sumber

Bukan saran investasi. Penerbit yang menentukan siapa yang boleh membeli.