¿Plazo fijo cripto? Qué son de verdad los fondos monetarios tokenizados
Un depósito a plazo fijo con tokens no existe: ningún producto en blockchain combina tipo fijo, plazo fijo y garantía de depósitos. Lo más parecido son los fondos monetarios tokenizados: fondos de letras del Tesoro a corto plazo cuyas participaciones están en una blockchain. El tipo varía con los tipos de los bancos centrales, el dinero suele estar disponible a diario y no hay garantía de depósitos. Seguimos 12 productos de este tipo; aquí los comparamos, junto con el inversor al que se dirige cada emisor.
Texto revisado el 17 de septiembre de 2026 · cifras de nuestra base de datos, última comprobación el 25 de agosto de 2026
En resumen
- Ningún token es un plazo fijo: ni tipo fijo, ni plazo fijo, ni garantía de depósitos.
- Los fondos monetarios tokenizados se parecen más a una cuenta remunerada: tipo variable y, por lo general, liquidez diaria.
- En euros rinden ahora alrededor de un 1,66 %; en dólares, alrededor de un 4,11 %. La diferencia es riesgo de divisa, no un regalo.
- La mayoría de los grandes nombres —BlackRock BUIDL, Franklin, WisdomTree— se dirigen a inversores cualificados o al mercado estadounidense.
Todos los fondos monetarios tokenizados, y a quién se dirigen
Las rentabilidades son las cifras netas actuales de nuestra base de datos y cambian con cada actualización. Orden: por rentabilidad.
| Producto | Rentab. anual | Divisa | Dirigido a | Inversión mínima | Recuperar el dinero |
|---|---|---|---|---|---|
| Spiko US T-Bills Money Market Fund USTBL · Spiko (SICAV, France) | 4,11 % | USD | Minoristas · UE | 1 $ (en la práctica ≈ 1.000 $) | Diario, a través de la gestora |
| Midas mTBILL mTBILL · Midas | 4,00 % | USD | Minoristas · UE (según el emisor) | no indicada | Canje por stablecoins con el emisor |
| BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund BUIDL · BlackRock / Securitize | 3,59 % datos a 25 de agosto de 2026 | USD | Grandes inversores cualificados | 5 millones $ | 24/7 para titulares aprobados |
| Janus Henderson Anemoy Treasury Fund JTRSY · Anemoy / Janus Henderson (Centrifuge) | 3,59 % datos a 25 de agosto de 2026 | USD | Inversores profesionales | 500.000 $ | Diario, a través de la gestora |
| Ondo US Dollar Yield USDY · Ondo Finance | 3,55 % datos a 25 de agosto de 2026 | USD | Inversores fuera de EE. UU. (Reg S) | unos 50 $ en exchanges | 24/7 en exchanges; reembolso con KYC |
| Ondo Short-Term US Government Treasuries OUSG · Ondo Finance | 3,53 % datos a 25 de agosto de 2026 | USD | Inversores acreditados y cualificados · EE. UU. | 5.000 $ | 24/7 para titulares aprobados |
| WisdomTree Government Money Market Digital Fund WTGXX · WisdomTree | 3,50 % | USD | Inversores de EE. UU. | baja, vía app | Diario, a través de la gestora |
| OpenEden TBILL TBILL · OpenEden | 3,48 % datos a 25 de agosto de 2026 | USD | Inversores fuera de EE. UU., tras KYC | se fija en el alta | Canje por stablecoins con el emisor |
| Franklin OnChain US Government Money Fund BENJI · Franklin Templeton | 3,47 % | USD | Principalmente inversores de EE. UU. | baja, vía app | Diario, a través de la gestora |
| Superstate Short Duration US Government Securities Fund USTB · Superstate / Invesco | 3,38 % datos a 25 de agosto de 2026 | USD | Grandes inversores cualificados · EE. UU. | alta | Diario, a través de la gestora |
| Circle USYC USYC · Circle (Hashnote Intl. Short Duration Yield Fund) | 3,28 % datos a 25 de agosto de 2026 | USD | Inversores institucionales | institucional | 24/7 para titulares aprobados |
| Spiko EU T-Bills Money Market Fund EUTBL · Spiko (SICAV, France) | 1,66 % | EUR | Minoristas · UE | 1 € (en la práctica ≈ 1.000 €) | Diario, a través de la gestora |
Plazo fijo, cuenta remunerada y fondo tokenizado, frente a frente
| Depósito a plazo fijo | Cuenta remunerada | Fondo monetario tokenizado | |
|---|---|---|---|
| Tipo de interés | Fijo durante el plazo | Variable | Variable, sigue a las letras del Tesoro a corto plazo |
| Disponibilidad | Bloqueado hasta el vencimiento | En cualquier momento | Normalmente diaria; algunos tokens 24/7 |
| Garantía de depósitos | Sí, hasta 100.000 € por entidad | Sí, hasta 100.000 € por entidad | No |
| Qué posees | Un derecho frente al banco | Un derecho frente al banco | Una participación en un fondo, o un derecho frente al emisor del token |
| Divisa | Euro | Euro | Euro o dólar estadounidense |
| Dónde | Tu banco | Tu banco | Una plataforma de fondos o tu propia wallet cripto |
La trampa de la divisa
Las rentabilidades más altas de esta página están en dólares. USTBL rinde un 4,11 %; el mejor fondo en euros, EUTBL, un 1,66 %. La diferencia no es un producto mejor, sino la distancia entre los tipos de interés de EE. UU. y los de la zona euro. Si piensas en euros, cargas con el tipo de cambio: si el dólar pierde un 5 % frente al euro en un año, ese 4,11 % en dólares se queda en aproximadamente un −1,10 % en euros.
Si ganas y gastas en euros, compara rentabilidades en euros con rentabilidades en euros.
Qué posees realmente, y cómo estás protegido
Una participación en un fondo regulado
Los fondos de Spiko son fondos monetarios autorizados por el regulador francés AMF. El patrimonio del fondo lo custodia un depositario, separado de la gestora: si la gestora quiebra, las letras siguen siendo de los partícipes. Lo que no tienes es garantía de depósitos: el valor de un fondo puede, en principio, bajar.
Un derecho frente al emisor del token
USDY no es una participación en un fondo, sino un derecho de crédito frente a Ondo, respaldado por letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios. Tu protección depende de esa estructura y del emisor, así que merece la pena leer la documentación de la oferta. Solo se ofrece a personas fuera de EE. UU.
Qué puede salir mal
- Bajan los tipos, y tu rentabilidad con ellos.
- El tipo de cambio va en tu contra (en productos en dólares).
- Falla el emisor o un proveedor de servicios, y no hay garantía de depósitos detrás.
- Tokens en tu propia wallet: una clave perdida o una wallet hackeada no se recuperan.
- El reembolso exige KYC; en los exchanges el precio puede desviarse brevemente.
Cómo comprar uno
A través de la gestora, sin wallet
- Abre una cuenta con la gestora (por ejemplo, Spiko) y verifica tu identidad.
- Aporta fondos a la cuenta como indique la gestora.
- Suscribe el fondo; las participaciones se emiten en la siguiente valoración.
- Para salir, solicita el reembolso: el dinero vuelve según el calendario diario de la gestora.
Como token en tu propia wallet
- Configura una wallet propia en la red en la que está el token.
- Compra una stablecoin en dólares, como USDC, en un exchange y envíala a tu wallet.
- Cámbiala por el token en un exchange descentralizado, o emítelo directamente con el emisor tras el KYC.
- Guarda la frase de recuperación fuera de línea. Nadie podrá recuperarla por ti.
Antes de invertir, revisa siempre la página de requisitos de la gestora para tu país. Si cumples los requisitos lo decide la gestora, no TokenBank.
Preguntas frecuentes
¿Están cubiertos los fondos monetarios tokenizados por el Fondo de Garantía de Depósitos?
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No. La garantía de depósitos (hasta 100.000 € por entidad en la UE) cubre depósitos bancarios, no participaciones en fondos ni tokens. Un fondo regulado protege de otra forma: su patrimonio está separado del de la gestora.
¿Puedo perder dinero?
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Sí, aunque en los fondos de letras a corto plazo el riesgo de precio es pequeño. Los riesgos realistas son la bajada de tipos, el tipo de cambio en productos en dólares y la quiebra de un emisor o plataforma; y, con tokens en tu propia wallet, perder el acceso a ella.
¿Hay productos cripto con tipo fijo y plazo fijo?
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Existen bonos tokenizados con cupón fijo —Société Générale, por ejemplo, los ha emitido—, pero casi siempre están reservados a inversores profesionales, con mínimos de unos 100.000 €.
¿Con qué rapidez recupero mi dinero?
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Fondos como los de Spiko se reembolsan a diario. Tokens como USDY cotizan 24/7 en exchanges; el reembolso directo con el emisor exige KYC y sigue su calendario.
¿Por qué los fondos en dólares pagan más que los de euros?
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Porque los tipos a corto plazo son más altos en EE. UU. que en la zona euro. Ahora mismo, el mejor fondo en dólares rinde unos 2,5 puntos porcentuales más que el mejor en euros: justo la compensación por asumir el riesgo de divisa.
¿Necesito una wallet cripto?
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No necesariamente. Con una gestora como Spiko mantienes las participaciones a través de tu cuenta. Para tokens como USDY necesitas tu propia wallet.
De dónde salen estas cifras
La rentabilidad de cada producto procede de nuestra base de datos, contrastada con el emisor o una fuente citada en la fecha que indica la tabla. A quién se dirige cada fondo procede de las páginas de los emisores, revisadas el 17 de septiembre de 2026; si cumples los requisitos lo decide la gestora. No es asesoramiento de inversión.