Krypto-Festgeld? Was tokenisierte Geldmarktfonds wirklich sind
Echtes Festgeld gibt es mit Tokens nicht — kein Produkt auf der Blockchain hat festen Zins, feste Laufzeit und Einlagensicherung zugleich. Am nächsten kommen tokenisierte Geldmarktfonds: Fonds aus kurzlaufenden Staatsanleihen, deren Anteile auf einer Blockchain liegen. Der Zins schwankt mit den Leitzinsen, das Geld ist meist täglich verfügbar, eine Einlagensicherung gibt es nicht. Wir führen 12 solcher Produkte — hier stehen sie im Vergleich, mit den Anlegern, an die sich der jeweilige Emittent richtet.
Text geprüft am 17. September 2026 · Zahlen aus unserer Datenbank, zuletzt geprüft am 25. August 2026
Kurz gesagt
- Kein Token ist Festgeld: kein fester Zins, keine feste Laufzeit, keine Einlagensicherung.
- Tokenisierte Geldmarktfonds verhalten sich eher wie Tagesgeld: variabler Zins, meist täglich verfügbar.
- In Euro bringen sie derzeit rund 1,66 %, in US-Dollar rund 4,11 %. Der Unterschied ist Währungsrisiko, kein Geschenk.
- Die meisten großen Namen — BlackRock BUIDL, Franklin, WisdomTree — richten sich an qualifizierte Anleger oder an den US-Markt.
Alle tokenisierten Geldmarktfonds — und an wen sie sich richten
Die Renditen sind die aktuellen Nettowerte aus unserer Datenbank und ändern sich mit jeder Datenaktualisierung. Sortiert nach Rendite.
| Produkt | Rendite p. a. | Währung | Richtet sich an | Mindestanlage | Geld zurück |
|---|---|---|---|---|---|
| Spiko US T-Bills Money Market Fund USTBL · Spiko (SICAV, France) | 4,11 % | USD | Privatanleger · EU | 1 $ (praktisch ≈ 1.000 $) | Täglich über den Anbieter |
| Midas mTBILL mTBILL · Midas | 4,00 % | USD | Privatanleger · EU (laut Emittent) | keine angegeben | Tausch gegen Stablecoins beim Emittenten |
| BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund BUIDL · BlackRock / Securitize | 3,59 % Stand 25. August 2026 | USD | Qualifizierte Großanleger | 5 Mio. $ | Rund um die Uhr für zugelassene Halter |
| Janus Henderson Anemoy Treasury Fund JTRSY · Anemoy / Janus Henderson (Centrifuge) | 3,59 % Stand 25. August 2026 | USD | Professionelle Anleger | 500.000 $ | Täglich über den Anbieter |
| Ondo US Dollar Yield USDY · Ondo Finance | 3,55 % Stand 25. August 2026 | USD | Anleger außerhalb der USA (Reg S) | ca. 50 $ an Börsen | Rund um die Uhr an Börsen; Rückgabe mit KYC |
| Ondo Short-Term US Government Treasuries OUSG · Ondo Finance | 3,53 % Stand 25. August 2026 | USD | Akkreditierte und qualifizierte Anleger · USA | 5.000 $ | Rund um die Uhr für zugelassene Halter |
| WisdomTree Government Money Market Digital Fund WTGXX · WisdomTree | 3,50 % | USD | US-Anleger | gering, per App | Täglich über den Anbieter |
| OpenEden TBILL TBILL · OpenEden | 3,48 % Stand 25. August 2026 | USD | Anleger außerhalb der USA, nach KYC | bei der Aufnahme festgelegt | Tausch gegen Stablecoins beim Emittenten |
| Franklin OnChain US Government Money Fund BENJI · Franklin Templeton | 3,47 % | USD | Vorrangig US-Anleger | gering, per App | Täglich über den Anbieter |
| Superstate Short Duration US Government Securities Fund USTB · Superstate / Invesco | 3,38 % Stand 25. August 2026 | USD | Qualifizierte Großanleger · USA | hoch | Täglich über den Anbieter |
| Circle USYC USYC · Circle (Hashnote Intl. Short Duration Yield Fund) | 3,28 % Stand 25. August 2026 | USD | Institutionelle Anleger | institutionell | Rund um die Uhr für zugelassene Halter |
| Spiko EU T-Bills Money Market Fund EUTBL · Spiko (SICAV, France) | 1,66 % | EUR | Privatanleger · EU | 1 € (praktisch ≈ 1.000 €) | Täglich über den Anbieter |
Geldmarktfonds vs. Tagesgeld vs. Festgeld — im direkten Vergleich
| Festgeld | Tagesgeld | Tokenisierter Geldmarktfonds | |
|---|---|---|---|
| Zins | Fest für die Laufzeit | Variabel | Variabel, folgt den Zinsen kurzlaufender Staatsanleihen |
| Verfügbarkeit | Gebunden bis Laufzeitende | Jederzeit | Meist täglich, manche Tokens rund um die Uhr |
| Einlagensicherung | Ja, bis 100.000 € pro Bank | Ja, bis 100.000 € pro Bank | Nein |
| Was dir gehört | Eine Forderung gegen die Bank | Eine Forderung gegen die Bank | Ein Fondsanteil — oder eine Forderung gegen den Token-Emittenten |
| Währung | Euro | Euro | Euro oder US-Dollar |
| Wo | Bei deiner Bank | Bei deiner Bank | Bei einer Fondsplattform oder in der eigenen Krypto-Wallet |
Die Währungsfalle
Die höchsten Renditen auf dieser Seite gibt es in US-Dollar. USTBL bringt 4,11 %, der beste Euro-Fonds, EUTBL, 1,66 %. Der Unterschied ist kein besseres Produkt, sondern der Abstand zwischen amerikanischen und europäischen Zinsen. Wer in Euro rechnet, trägt den Wechselkurs mit: Verliert der Dollar in einem Jahr 5 % gegenüber dem Euro, werden aus 4,11 % in Dollar rund −1,10 % in Euro.
Wer in Euro verdient und ausgibt, sollte Euro-Renditen mit Euro-Renditen vergleichen.
Was dir gehört — und wie du abgesichert bist
Ein Anteil an einem regulierten Fonds
Die Spiko-Fonds sind Geldmarktfonds, zugelassen von der französischen Finanzaufsicht AMF. Das Fondsvermögen liegt bei einer Verwahrstelle, getrennt von der Verwaltungsgesellschaft: Geht der Anbieter pleite, gehören die Staatsanleihen weiter den Anlegern. Eine Einlagensicherung gibt es trotzdem nicht — der Wert eines Fonds kann grundsätzlich fallen.
Eine Forderung gegen den Token-Emittenten
USDY ist kein Fondsanteil, sondern eine Forderung gegen Ondo, besichert durch kurzlaufende US-Staatsanleihen und Bankguthaben. Wie gut du geschützt bist, hängt an dieser Struktur und am Emittenten — ein Blick in die Angebotsunterlagen lohnt sich. Angeboten wird USDY nur Personen außerhalb der USA.
Was schiefgehen kann
- Die Zinsen fallen — und deine Rendite mit ihnen.
- Der Wechselkurs läuft gegen dich (bei Dollar-Produkten).
- Emittent oder Dienstleister fallen aus, und keine Einlagensicherung springt ein.
- Tokens in der eigenen Wallet: Ein verlorener Schlüssel oder eine gehackte Wallet lässt sich nicht wiederherstellen.
- Die Rückgabe setzt KYC voraus; an Börsen kann der Preis kurzzeitig abweichen.
So kaufst du einen
Direkt beim Fondsanbieter — ohne Wallet
- Konto beim Anbieter eröffnen (zum Beispiel Spiko) und die Identität bestätigen.
- Das Konto so einzahlen, wie der Anbieter es vorsieht.
- Den Fonds zeichnen; die Anteile werden zum nächsten Bewertungszeitpunkt ausgegeben.
- Zum Aussteigen die Anteile zurückgeben — das Geld kommt im täglichen Rhythmus des Anbieters zurück.
Als Token in der eigenen Wallet
- Eine eigene Wallet für das Netzwerk einrichten, auf dem der Token liegt.
- Einen Dollar-Stablecoin wie USDC an einer Krypto-Börse kaufen und in die Wallet schicken.
- An einer dezentralen Börse in den Token tauschen — oder nach KYC direkt beim Emittenten ausgeben lassen.
- Die Wiederherstellungsphrase offline aufbewahren. Niemand kann sie für dich zurückholen.
Prüfe vor dem Einzahlen immer die Zulassungsseite des Anbieters für dein Land. Ob du zugelassen bist, entscheidet der Anbieter, nicht TokenBank.
Häufige Fragen
Sind tokenisierte Geldmarktfonds durch die Einlagensicherung geschützt?
+
Nein. Die Einlagensicherung (bis 100.000 € pro Bank) gilt für Bankeinlagen — nicht für Fondsanteile und nicht für Tokens. Ein regulierter Fonds schützt anders: Sein Vermögen ist vom Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrennt.
Kann ich Geld verlieren?
+
Ja, auch wenn das Kursrisiko bei Fonds aus kurzlaufenden Staatsanleihen gering ist. Die realistischen Risiken sind fallende Zinsen, der Wechselkurs bei Dollar-Produkten und der Ausfall eines Emittenten oder einer Plattform — bei Tokens in der eigenen Wallet außerdem der Verlust des Zugangs.
Gibt es Krypto-Produkte mit festem Zins und fester Laufzeit?
+
Tokenisierte Anleihen mit festem Kupon gibt es — die Société Générale hat zum Beispiel welche ausgegeben —, sie sind aber fast immer professionellen Anlegern vorbehalten und starten bei rund 100.000 €.
Wie schnell komme ich an mein Geld?
+
Fonds wie die von Spiko werden täglich zurückgenommen. Tokens wie USDY werden rund um die Uhr an Börsen gehandelt; eine direkte Rückgabe beim Emittenten setzt KYC voraus und folgt dessen Zeitplan.
Warum zahlen Dollar-Fonds mehr als Euro-Fonds?
+
Weil die kurzfristigen Zinsen in den USA höher sind als im Euroraum. Derzeit bringt der beste Dollar-Fonds rund 2,5 Prozentpunkte mehr als der beste Euro-Fonds — genau das ist der Ausgleich für das Wechselkursrisiko.
Brauche ich eine Krypto-Wallet?
+
Nicht unbedingt. Bei einem Anbieter wie Spiko hältst du die Anteile über dein Konto dort. Für Tokens wie USDY brauchst du eine eigene Wallet.
Woher die Zahlen stammen
Die Rendite pro Produkt stammt aus unserer Datenbank, geprüft beim Emittenten oder einer genannten Quelle zum Datum in der Tabelle. An wen sich ein Fonds richtet, stammt von den Seiten der Emittenten, nachgeprüft am 17. September 2026; ob du zugelassen bist, entscheidet der Anbieter. Keine Anlageberatung.