Stablecoin que rende vale mais que o CDI?
O CDI está em 13,65% ao ano (11,26% após IR de 17,5% em 12 meses). O maior rendimento em dólar aqui é 8,06% — para empatar com o CDB, o real precisaria cair 2,96% em um ano. Nos últimos 12 meses o dólar caiu 0,5% (PTAX 5,369 → 5,342). Stablecoin rendendo serve como proteção cambial, não como renda maior que o CDI.
Fonte: Banco Central do Brasil, SGS (séries 4389, 432 e 1), atualizado várias vezes ao dia.
Simulador: dólar digital x CDB em 12 meses
O CDB rende R$ 326 a mais neste cenário.
Simplificado: CDB a 100% do CDI com IR de 17,5% (prazo de 361 a 720 dias). Lado stablecoin sem impostos — vendas de cripto até R$35 mil por mês são isentas; a tributação do rendimento em si não está clara. Sem taxas de compra, spread e saque.
Quanto o dólar precisa render para empatar com o CDB?
Depende do câmbio. Abaixo, quanto o dólar subiu contra o real em média por ano em 20, 10 e 5 anos (PTAX, Banco Central) e o rendimento em dólar que, com esse câmbio, empataria com um CDB a 100% do CDI após IR (11,26% hoje).
| Cenário para o real | Dólar (PTAX) | Dólar por ano | Rendimento em dólar necessário |
|---|---|---|---|
| Como nos últimos 20 anos | R$ 2,14 (2006) → R$ 5,34 | +4,69% | 6,28% a.a. |
| Como nos últimos 10 anos | R$ 3,14 (2016) → R$ 5,34 | +5,45% | 5,51% a.a. |
| Como nos últimos 5 anos | R$ 5,61 (2021) → R$ 5,34 | -0,98% | 12,36% a.a. |
| Câmbio estável | — | 0% | 11,26% a.a. |
Leitura: com o real perdendo valor como na média de longo prazo, um rendimento em dólar de cerca de 6,3% já empataria com o CDB; sem desvalorização, seriam necessários 11,3% — nível pago só por devedores de risco. Proteger o câmbio (hedge) custa aproximadamente a diferença entre o CDI e os juros americanos, então um dólar com hedge volta ao CDI. Passado não garante futuro.
Plataformas no Brasil
Ofertas anunciadas pelas plataformas, verificadas em 29/10/2026. "Até" é o teto, não garantia.
| Plataforma | Taxa | x CDI após IR | Real precisa cair | Guarda | Origem do rendimento | Fonte |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mercado Bitcoin Renda Passiva ("Dólar Digital Turbinado") | até 8% a.a. (promoção set–dez/2026; depois até 5% a.a.) | -3,26 p.p. | 3,02% | na plataforma | não informado | [1][2] |
| Coinbase DeFi Earn (USDC) | até 7,4% a.a., variável | -3,86 p.p. | 3,6% | contratos on-chain (Morpho, rede Base) | empréstimos on-chain (cofres Morpho) | [1][2] |
| Nubank Recompensas em dólar digital (USDC) | 4% a.a. anunciado (2025); pode variar diariamente, limite R$64 por dia, mínimo 10 USDC | -7,26 p.p. | 6,98% | no Nubank (Nu Crypto SPSAV Ltda.) | recursos próprios do Nubank (incentivo de marketing) | [1] |
Sem taxa pública verificável: Binance (Simple Earn), Bitget (Cash Plus). Sem rendimento em stablecoin encontrado: Foxbit, Bitybank, Banco Inter, BTG/Mynt, PicPay, Mercado Pago, Bybit, OKX.
On-chain, na sua carteira
Rendimentos em dólar direto na blockchain: stablecoins com rendimento, empréstimo de USDC/USDT em mercados com mais de US$50 milhões e Tesouro americano tokenizado. Taxas variáveis, atualizadas diariamente.
| Produto | Tipo | Taxa | x CDI após IR | Real precisa cair | Guarda | Acesso |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pareto Credit — USDC lending (FalconX) | empréstimo DeFi | 8,06% | -3,2 p.p. | 2,96% | carteira própria | não informado |
| Kamino Lend — USDC lending (Kamino Institutional Commodity Yield) | empréstimo DeFi | 7,19% | -4,07 p.p. | 3,8% | carteira própria | não informado |
| Kamino Lend — PYUSD lending (Sentora PYUSD) | empréstimo DeFi | 6,7% | -4,56 p.p. | 4,27% | carteira própria | não informado |
| Aave V3 — USDC lending (Umbrella) | empréstimo DeFi | 6,39% | -4,87 p.p. | 4,58% | carteira própria | não informado |
| sUSDai — usd.ai (staked) | stablecoin com rendimento | 6,24% | -5,02 p.p. | 4,73% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
| Aave V3 — USDT lending (Umbrella) | empréstimo DeFi | 5,48% | -5,78 p.p. | 5,48% | carteira própria | não informado |
| Jupiter Lend — USDC lending (Earn) | empréstimo DeFi | 5,39% | -5,87 p.p. | 5,57% | carteira própria | não informado |
| Kamino Lend — USDC lending (RockawayX RWA USDC) | empréstimo DeFi | 5,26% | -6 p.p. | 5,7% | carteira própria | não informado |
| Fluid Lending — USDT lending | empréstimo DeFi | 5,24% | -6,02 p.p. | 5,72% | carteira própria | não informado |
| syrupUSDC — Maple Syrup USDC | crédito privado | 5,14% | -6,12 p.p. | 5,82% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
| USD0++ — Usual USD0++ | stablecoin com rendimento | 4,78% | -6,48 p.p. | 6,19% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
| sUSDe — Ethena Staked USDe | stablecoin com rendimento | 4,71% | -6,55 p.p. | 6,26% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
| sUSDf — Falcon USDf (staked) | stablecoin com rendimento | 4,58% | -6,68 p.p. | 6,39% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
| sfrxUSD — Staked Frax USD | stablecoin com rendimento | 4% | -7,26 p.p. | 6,98% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
| USTBL — Spiko US T-Bills Money Market Fund | Tesouro americano tokenizado | 3,82% | -7,44 p.p. | 7,17% | na plataforma | KYC do emissor |
| sUSDS — Sky Savings Token | stablecoin com rendimento | 3,8% | -7,46 p.p. | 7,19% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
| BENJI — Franklin OnChain US Government Money Fund | Tesouro americano tokenizado | 3,73% | -7,53 p.p. | 7,26% | na plataforma | KYC do emissor |
| USDY — Ondo US Dollar Yield | Tesouro americano tokenizado | 3,69% | -7,57 p.p. | 7,3% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
| BUIDL — BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund | Tesouro americano tokenizado | 3,59% | -7,67 p.p. | 7,41% | na plataforma | KYC do emissor |
| JTRSY — Janus Henderson Anemoy Treasury Fund | Tesouro americano tokenizado | 3,59% | -7,67 p.p. | 7,41% | carteira própria | KYC do emissor |
| OUSG — Ondo Short-Term US Government Treasuries | Tesouro americano tokenizado | 3,56% | -7,7 p.p. | 7,44% | carteira própria | KYC do emissor |
| WTGXX — WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund | Tesouro americano tokenizado | 3,5% | -7,76 p.p. | 7,5% | na plataforma | KYC do emissor |
| mTBILL — Midas mTBILL | Tesouro americano tokenizado | 3,42% | -7,84 p.p. | 7,58% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
| TBILL — OpenEden TBILL | Tesouro americano tokenizado | 3,37% | -7,89 p.p. | 7,63% | na plataforma | KYC do emissor |
| USTB — Superstate Short Duration US Government Securities Fund | Tesouro americano tokenizado | 3,35% | -7,91 p.p. | 7,65% | na plataforma | KYC do emissor |
| USYC — Circle USYC | Tesouro americano tokenizado | 3,17% | -8,09 p.p. | 7,84% | na plataforma | KYC do emissor |
| sDAI — Savings DAI | stablecoin com rendimento | 1,25% | -10,01 p.p. | 9,89% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
| scrvUSD — Curve Savings crvUSD | stablecoin com rendimento | 0,71% | -10,55 p.p. | 10,48% | carteira própria | sem KYC (mercado secundário) |
Perguntas frequentes
Stablecoin que rende é melhor que CDB?
Em reais, só se o real se desvalorizar o suficiente. Com o CDI alto, o rendimento em dólar das stablecoins fica abaixo do CDI; a diferença só é compensada se o dólar subir. O simulador acima mostra o ponto de empate para cada cenário.
Quanto um título em dólar precisa pagar para valer a pena no Brasil?
Contra um CDB a 100% do CDI após IR, depende do câmbio: se o real perder valor como na média dos últimos 10 a 20 anos, algo em torno de 5% a 6,5% ao ano em dólar já empata; com o câmbio estável seriam mais de 11%. A tabela acima recalcula isso com o CDI e o dólar do dia.
Tem FGC?
Não. Stablecoins e rendimentos em plataformas cripto não têm garantia do FGC. O risco é do emissor da stablecoin, da plataforma que guarda as moedas e, on-chain, dos contratos inteligentes.
Como é a tributação?
Para pessoa física, vendas de criptoativos de até R$35 mil por mês são isentas de IR sobre o ganho; acima disso valem alíquotas de 15% a 22,5%. Como o rendimento pago em stablecoin é tributado não está claro nas fontes que verificamos. O Banco Central trata operações com stablecoins como câmbio desde fevereiro de 2026; um IOF sobre essas operações é discutido, mas não estava em vigor quando checamos. Confirme com um contador.
O que é "rendimento promocional"?
Taxas como "até 8%" costumam valer por tempo limitado e com teto por cliente, pagas pela plataforma como incentivo. Depois da promoção a taxa cai. Veja o regulamento da plataforma.
Não é recomendação de investimento. O TokenBank compara dados públicos e não vende nenhum produto. Quem pode contratar cada oferta é definido pela plataforma ou pelo emissor. Fontes: https://www3.bcb.gov.br/sgspub (série 4389 — CDI anualizada base 252) · https://www3.bcb.gov.br/sgspub (série 432 — meta Selic) · https://www3.bcb.gov.br/sgspub (série 1 — dólar PTAX venda).